不可不知的熟年理財風險

在過去的社會，退休準備很簡單，若是沒有月退俸，只要準備一筆錢放在銀行，靠著穩定的利息收入便可安心終老。但面對現在高齡化的社會，退休財務需求增加、銀行長期低利率、政府退休制度不斷縮水的三重夾擊下，迫使大眾要認真地面對理財的課題。

文／張兆康

在探討理財的風險前，應先談談不理財的風險。除了因為壽命的增長，可能導致準備的錢不夠用之外，不理財對我們最直接的傷害就是「通貨膨脹」。

「通貨膨脹」就像是聚寶盆下面有一個漏洞，會讓我們辛苦累積的資產一直縮水。譬如現在的一百元，在三％的通貨膨脹率之下，十年後會剩下七四‧四元，二十年後剩下五五‧四元，而到了三十年後就只剩下四一‧二元了。若準備不夠加上通貨膨脹，讓問題雪上加霜。如果我們的錢存在銀行定存有一‧三％的年利率，扣除掉三％的年通貨膨脹率後，我們的錢便縮水了一‧七％（一‧三％減三％等於負一‧七％），這便是我們現在所面對的「負利率」！

不當理財比不理財更糟

面對通貨膨脹的風險，民眾應該要積極理財。但從我執案經驗中發現，不當的理財比不理財還糟糕！

不理財了不起就是資產以通貨膨脹的速度減少，但如果理財不當，資產可能動輒腰斬，甚至是全盤皆墨。因此在理財前，先建立一些正確的觀念，並了解風險何在才是上策。如同亞洲首富李嘉誠所說，在他投資每一項事業前，一定先評估最大的風險跟損失是什麼？如果是他可以承受的，才會考慮繼續進 行。

曾有一位學員下課後問我，他僅有退休金二百萬，但放銀行利息太少不夠用，看到有朋友買了股票都賺錢，所以想要投入股市。但我問他過去是否有投資經驗？他說沒有。我再問他若這筆錢虧損了會否影響他的退休生活？他說會。於是，我建議他目前並不適合這麼做，應事先了解投資股市相關知識，再考慮入市。